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May 09, 2023

AICPA- und CIMA-Konferenz zu aktuellen Highlights der SEC- und PCAOB-Entwicklung

Vertreter des Accounting Research Manager nehmen an der AICPA 2022 teil

Vertreter des Accounting Research Manager nehmen an der AICPA- und CIMA-Konferenz 2022 zu aktuellen SEC- und PCAOB-Entwicklungen teil. Diese Konferenz findet von Montag bis Mittwoch vom 12. bis 14. Dezember 2022 statt. Im Folgenden finden Sie einige Highlights aus Konferenzreden oder Präsentationen.

PCAOB-Vorsitzende Erica Y. Williams hielt eine Grundsatzrede und der gesamte PCAOB-Vorstand diskutierte seine Regulierungsinitiativen und Prioritäten. Die Mission des PCAOB ist der Anlegerschutz, und Williams wies darauf hin, dass die Prüfungsqualität die „Familien, Ersparnisse und Zukunftsaussichten“ der Menschen schütze. Sie forderte die Wirtschaftsprüfer auf, „der Selbstgefälligkeit zu widerstehen, Ihren Fokus zu schärfen und Ihrer Verantwortung, die Ehrlichkeit, auf die unser System angewiesen ist, zu überprüfen, mit einer Wachsamkeit nachzukommen, die ihres Vertrauens würdig ist.“ Williams diskutierte die Geschichte des Sarbanes-Oxley Act, der vor 20 Jahren in Kraft getreten ist vor, das zur Gewährleistung von Fairness und Ehrlichkeit auf öffentlichen Märkten eingeführt wurde und das PCAOB gründete. Obwohl sich die Prüfungsqualität seit SOX verbessert hat, stellte Williams fest, dass sich die Trendlinie in letzter Zeit in die falsche Richtung bewegt. Ein PCAOB-Mitarbeiter-Spotlight, das letzte Woche herausgegeben wurde und eine Vorschau auf die Inspektionsergebnisse 2021 gab, zeigte, dass ein Drittel der inspizierten Audits so erhebliche Mängel aufwiesen, dass das PCAOB davon ausgeht, dass der Prüfer nicht genügend geeignete Prüfungsnachweise erhalten hatte, um das Prüfungsurteil zu untermauern. Auch bei Inspektionen von US-amerikanischen und nicht-US-amerikanischen Firmen im Jahr 2022 gab es vermehrt Kommentarformulare, die in der Regel zu Inspektionsfeststellungen führen. Williams wies darauf hin, dass die Unternehmen die Mängel auf die Pandemie, den Personalmangel und Fernprüfungen zurückführten. Sie stellte jedoch fest, dass dies keine neuen Herausforderungen seien und einige der Mängel, wie etwa die Unabhängigkeit der Prüfer, schon seit vielen Jahren wiederkehren. Das PCAOB verhängte im Jahr 2022 Sanktionen gegen Unternehmen wegen Problemen wie mangelnde Zusammenarbeit bei Ermittlungen, Änderung von Arbeitspapieren und Betrug bei Prüfungen. Williams erklärte: „Lassen Sie mich klarstellen: Die PCAOB wird kein unethisches Verhalten tolerieren.“ Sie wies darauf hin, dass das PCAOB „jedes Mittel aus unserem Durchsetzungsinstrumentarium nutzen wird“, einschließlich des Widerrufs von Unternehmensregistrierungen, des Ausschlusses von Einzelpersonen, der Einholung von Eingeständnissen von Fehlverhalten wegen vorsätzlichem oder ungeheuerlichem Verhalten und Geldstrafen, die „nicht auf die Höhe der Strafen beschränkt sein werden, die bereits verhängt wurden“. „Williams diskutierte das Projekt des PCAOB zur Aktualisierung von über 30 seiner Standards, einschließlich eines vorgeschlagenen Qualitätskontrollstandards für alle registrierten Unternehmen, der im November 2022 zur öffentlichen Stellungnahme herausgegeben wurde. Sie nahm auch die Änderungen der Anforderungen für Audits mit mehreren Audits zur Kenntnis Unternehmen und eine vorgeschlagene Regelung zum Bestätigungsprozess, die diesen Monat herausgegeben wurde. Im Jahr 2023 werden mehrere Vorschläge erwartet, darunter illegale Handlungen von Kunden, Unternehmensfortführung, PCAOB-Bescheinigungsstandards und AS 1000-Standardthemen.

Der im November 2022 genehmigte fünfjährige strategische Plan des PCAOB umfasst vier Ziele für den Anlegerschutz, die von den Vorstandsmitgliedern erörtert wurden:

Duane DesParte, CPA, besprach den Inspektionsprozess. Er wies darauf hin, dass dies die primäre Art und Weise sei, wie der Vorstand mit Unternehmen interagiere, und dass es sich dabei nicht um einen „Gotcha-Ansatz“ handele, sondern vielmehr um eine Möglichkeit, Bereiche durchzugehen, in denen Unternehmen Verbesserungen benötigen. In den letzten drei Jahren überprüfte das PCAOB durchschnittlich etwa 160 Unternehmen und 700 Prüfungsaufträge. Der strategische Plan umfasst die Verbesserung des Inspektionsprozesses, die öffentliche Bereitstellung zusätzlicher Informationen zur Unterstützung von Prüfungsausschüssen und Erstellern sowie die Verbesserung der Pünktlichkeit der Ausstellung von Inspektionsberichten. Christina Ho, CPA, erklärte, dass dies die größten Herausforderungen für den Berufsstand und die PCAOB im 21. Jahrhundert seien Technologie und Talent. Das PCAOB hat in diesem Jahr eine Technology Alliance Working Group ins Leben gerufen, eine Möglichkeit für erfahrene technische Experten, mit Erstellern, Prüfern und Investorenvertretern an neuen Technologien und den Auswirkungen auf die Zukunft der Wirtschaftsprüfung zu arbeiten. Das PCAOB wird Änderungen an Standards prüfen, die möglicherweise erforderlich sind, um Probleme wie verteilte Hauptbücher, künstliche Intelligenz und Dokumentationsanforderungen für digitale Prüfungen anzugehen. Im Bereich Talent erinnerte Ho die Prüfer daran, das „P“ in den CPA-Standards für „öffentlich“ nicht zu vergessen „und dass Prüfer das öffentliche Interesse schützen müssen. Sie forderte die Berufsgruppen auf, sich in diesem Bereich gegenseitig zu helfen, um „das leuchtende Licht“ bei der Verwirklichung ihrer finanziellen Freiheit für die Öffentlichkeit zu sein. Kara Stern äußerte sich begeistert über das Engagement des PCAOB, mit der Öffentlichkeit in Kontakt zu treten und ihr zuzuhören, da Prüfungen für die Stärke der Finanzmärkte von grundlegender Bedeutung sind. Sie erklärte außerdem, sie freue sich über die Modernisierung der Prüfungsstandards und die Neugestaltung der Rolle von Prüfungen mithilfe von Technologietools, um die Auswirkungen von Technologieänderungen auf die internen Kontrollen öffentlicher Unternehmen anzugehen. Anthony Thompson erörterte die operative Komponente des strategischen Plans des PCAOB im Zusammenhang mit seinen Fähigkeiten . Er wies darauf hin, dass die Rekrutierung und Bindung von Talenten ein großer Schwerpunkt des neuen Vorstands sei, denn unabhängig vom System, Prozess und der Infrastruktur „bringen die Leute einen immer zum Ziel.“ Er erklärte, es gebe ein sehr wettbewerbsintensives Umfeld für Talente, und die PCAOB habe in diesem Jahr Workplace 2.0 eingeführt, um Vorteile, Fernarbeitsregelungen sowie Vielfalt und Inklusion für ihre Mitarbeiter zu fördern. Er verwies auf Initiativen an Universitäten sowie Gesetzesvorschläge, die das Rechnungswesen als „MINT-Bereich“ einstufen und die Verwendung von Zuschüssen für die Sensibilisierung und Ausbildung im Rechnungswesen ermöglichen würden, als Bereiche, die dazu beitragen könnten, Buchhalter für den Beruf zu gewinnen und zu halten.

Mitglieder der SEC-Abteilung für Unternehmensfinanzierung (Corp Fin) gaben einen Überblick über die Aktivitäten der Abteilung und zukünftige Prioritäten.

Corp Fin wies auf Änderungen innerhalb seiner Offenlegungsprüfungsgruppen hin, die auf der Notwendigkeit einer Fokussierung von Ressourcen und Fachwissen beruhen. Im Allgemeinen werden die Einreichungen von Registranten einer dieser spezialisierten Gruppen zur Einreichungsprüfung zugewiesen. Diese Gruppen entwickeln sich aufgrund von Branchenveränderungen und dem Wachstum aufstrebender Gebiete. Die SEC hatte zuvor Pläne angekündigt, dem Disclosure Review Program (DRP) der Division of Corporation Finance ein Office of Crypto Assets und ein Office of Industrial Applications and Services hinzuzufügen. Das DRP verfügt seit langem über Büros zur Prüfung von Unternehmensanträgen durch Emittenten. Die beiden neuen Büros ergänzen die sieben bestehenden Büros, die eine gezielte Prüfung von Emittentenanträgen durchführen und nach Branchenexpertise gruppiert sind, um die Arbeit von Corp Fin zur Förderung der Kapitalbildung und zum Schutz von Anlegern voranzutreiben. Die Zuweisung von Unternehmen oder Registranten zu diesen neuen Gruppen und die Ergänzung von Führungspositionen sind im Gange. Das DRP überprüft selektiv die Unternehmensunterlagen und muss alle drei Jahre alle börsennotierten Unternehmen überprüfen. Wesentliche Themen, die weiterhin im Mittelpunkt des DRP stehen, sind nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sowie die Diskussion und Analyse des Managements. Zu den aufkommenden Themen, mit denen sich die DRP in letzter Zeit häufiger befasst hat, gehören Inflation, Lieferkettenprobleme und Russlands Invasion in der Ukraine. Corp Fin forderte die Konferenzteilnehmer auf, die von der Abteilung öffentlich herausgegebenen Musterbriefe zu prüfen, darunter:

Corp Fin gab außerdem an, dass es sich auf die Struktur des Unternehmensvorstands und das Risikomanagement konzentriert habe. Corp Fin hat die Proxy-Statement-Materialien überprüft, um herauszufinden, wie Unternehmen die „Warum“ im Zusammenhang mit ihrer Struktur und Aufsicht offenlegen. Seine Kommentare und Leitlinien konzentrierten sich auf die Frage, ob bestimmte Offenlegungen zur Unternehmensführung verbessert werden könnten. Artikel 407(h) der Verordnung SK verlangt die Offenlegung der Führungsstruktur eines Unternehmens, einschließlich der Offenlegung von:

Corp Fin fordert Unternehmen dazu auf, offenzulegen, warum eine bestimmte Führungsstruktur gewählt wurde und welche Risiken damit verbunden sind. Sie sehen in Artikel 407(h) eine beträchtliche Anzahl standardisierter Offenlegungen. Diese Offenlegungen sollten auf die spezifischen Fakten und Umstände eines Unternehmens zugeschnitten sein und die Herausforderungen hervorheben, mit denen das jeweilige Unternehmen konfrontiert ist, insbesondere wenn der Fokus auf den Führungsrollen des Unternehmens und dem Aktionärsinteresse in diesem Bereich zunimmt. Corp Fin befürwortete keine bestimmte Struktur für die Offenlegung gemäß Punkt 407(h), diese sollte jedoch auf die Fakten und Umstände des jeweiligen Unternehmens zugeschnitten sein. Ersteller sollten sich möglicherweise die übernehmende Veröffentlichung noch einmal ansehen, die hilfreiche Hinweise zu den Offenlegungspflichten gemäß Punkt 407(h) bietet. Angesichts des aktuellen Umfelds sollten Unternehmen zumindest einen neuen Blick auf die Offenlegung ihrer Führungsstruktur werfen.

Corp Fin erörterte die Leitlinien auch in seinem zuvor herausgegebenen Musterbrief an Unternehmen zu den jüngsten Entwicklungen auf den Krypto-Asset-Märkten. Corp Fin gibt an, dass es „der Ansicht ist, dass Unternehmen ihre Offenlegungen im Hinblick darauf bewerten sollten, Investoren spezifische, maßgeschneiderte Offenlegungen über Marktereignisse und -bedingungen, die Situation des Unternehmens in Bezug auf diese Ereignisse und Bedingungen und die potenziellen Auswirkungen auf Investoren zu bieten. Unternehmen mit laufende Berichtspflichten sollten prüfen, ob ihre bestehenden Offenlegungen aktualisiert werden sollten.“

Zu den Bereichen in SEC-Einreichungen, die eine Offenlegung von Krypto-Assets rechtfertigen könnten, gehören:

Corp Fin weist darauf hin, dass die Beispielkommentare in dem Brief „keine erschöpfende Liste der Probleme behandeln, die Unternehmen berücksichtigen sollten. Wie immer sollten Unternehmen bewerten, ob sie als potenzielle Risiken eingestufte Ereignisse erlebt haben oder davon betroffen sein könnten, und wenn ja, ihre Offenlegungen entsprechend aktualisieren.“ Während der Konferenz wies Corp Fin darauf hin, dass die Bilanzierung eines bestimmten Krypto-Assets mit dem Verständnis der spezifischen Bedingungen und Konditionen des angebotenen Krypto-Assets beginnen sollte. Werden beispielsweise Waren und Dienstleistungen im Rahmen des Angebots angeboten oder werden die Krypto-Assets als Dividenden angeboten? Corp Fin prüft die spezifischen Bedingungen eines Krypto-Assets, um die Rechte des Inhabers und Pflichten des Emittenten zu bestimmen. Dies kann stillschweigende Verpflichtungen beinhalten, die sich auf die Bilanzierung des Krypto-Assets auswirken könnten. Die Offenlegung und Erörterung der Bedingungen des Krypto-Assets muss in den Jahresabschluss aufgenommen werden, um den Stakeholdern eine angemessene Offenlegung zu ermöglichen. Dies sollte alle Rechte gegenüber dem Inhaber und Pflichten gegenüber dem Emittenten umfassen, wie z. B. Stimmrechte, Unverfallbarkeit, Umwandlungsfunktionen, die Möglichkeit, Krypto-Assets an den Emittenten zurückzugeben, und andere. Corp Fin empfiehlt, das Angebot vor der Einreichung bei der SEC einer gründlichen Prüfung zu unterziehen. Die Offenlegungsdokumente müssen angemessene Offenlegungen der Rechnungslegungsgrundsätze in Bezug auf das Krypto-Asset und alle anderen erforderlichen SEC-Offenlegungen enthalten.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen stehen weiterhin im Mittelpunkt von Corp Fin und DRP. Während der Konferenz gab Corp Fin bekannt, dass es seine Leitlinien zu Compliance & Disclosure Interpretation, Non-GAAP Financial Measures überarbeitet hat. Diese Leitlinien bieten Hinweise zu vielen der nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen, zu denen Corp Fin Stellung nimmt, darunter:

Corp Fin erinnerte die Konferenzteilnehmer daran, dass keine einheitliche Nicht-GAAP-Kennzahl für alle passt und dass diese Kennzahlen auf der Grundlage der spezifischen Fakten und Umstände des Unternehmens verwendet werden sollten.

Corp Fin forderte die Unternehmen auf, Informationen über die Auswirkungen der Inflation offenzulegen. Dies kann die Erörterung höherer Kosten oder einer geringeren Kundennachfrage nach Produkten aufgrund einer Verringerung des frei verfügbaren Einkommens umfassen. In einigen Fällen kann die Inflationsdiskussion auch die Auswirkungen höherer Zinssätze auf den Unternehmensbetrieb, Unsicherheiten und mögliche Zukunftspläne umfassen. Corp Fin erinnerte die Konferenzteilnehmer daran, dass diese Offenlegungen in der Vergangenheit möglicherweise in allgemeiner Form als potenzielle Risiken gemacht wurden, nun aber angesichts neuer Fakten und Umstände noch einmal überprüft und gegebenenfalls konkretisiert werden sollten.

Corp Fin erörterte seine Regelsetzungsagenda und hob mehrere neue Regeln hervor, die für die kommende Finanzberichtsperiode zum Jahresende gelten. Diese beinhalten:

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